【导读】大奇迹日

中国基金报记者 泰勒

兄弟姐妹们啊，终于，终于可以光明正大找暴涨原因了，今天的市场，说一句“大奇迹日”，不过分吧？

早上十点半的时候，眼睁睁看着韩国股市低开高走大涨，而A股还在下跌，当时心都凉了。但万万没想到，十点半以后，科技股全线回暖，双创指数直线爆拉，不少跌停板上的科技股纷纷开板开始大涨。看到这里，泰勒真的热泪盈眶。

先发几个今天的段子，让大家乐呵一下。

一起回顾下今天发生了什么事情。

7月21日，市场全天探底回升，科创50指数大涨超10%。截至收盘，沪指涨1.79%，深成指涨4.81%，创业板指涨7.05%。

市场共3107只个股上涨，121只个股涨停，2301只个股下跌。

半导体芯片股集体爆发，华虹宏力、兆易创新、北方华创、长电科技等20余股涨停，中芯国际、寒武纪等多股涨超10%。

PCB、CPO等AI硬件股拉升，金禄电子、生益科技、大族激光、联特科技等多股涨停，中际旭创、光库科技等涨超10%。

下跌方面，油气股调整，科力股份跌近10%。

医药医疗、白酒、猪肉等板块跌幅居前。

接下来分析一下今天暴涨的原因。

首先，是超跌反弹。上午十点半之前，科技股还在无差别地不断暴跌，随后一股神秘力量出手，市场随之大涨。

分析师陈果表示，近日A股市场对硅基上游形成了新的悲观一致预期，从而持续“杀跌”，即使今日指数呈现初步企稳迹象，科技板块依然呈现下跌态势，A股从6月的一个极端走向现在的另一个极端并无必要。

陈果认为，AI产业中期逻辑并未被破坏，在后续国产AI技术追赶与扩产景气上行周期的逻辑不但没有削弱，反而有望进一步加强。另外，评估外围去杠杆速度，韩存储可能即将反弹，这个时点位置再砍硅基上游追红利资产，战术上意义有限，交易型选手可以考虑参与反弹，配置型选手后一阶段仍可以考虑精选国产AI真科技龙头（晶圆厂龙头、芯片龙头、半导体设备龙头、港股互联网龙头等）作为组合中的一部分配置予以保留。

第二，抛售已近尾声。

瑞银交易部门认为，动量股的猛烈抛售可能已接近尾声，这为投资者开始重新建立人工智能和半导体股票仓位提供了机会。

与此同时，日韩股市也在暴涨。分析指出，AI板块可能正在企稳，部分原因在于大量投机性仓位已经被清理。根据瑞银主经纪商业务的数据，对冲基金已经将动量股和半导体股票的多头仓位削减了相当于市场总敞口约5%的规模，这是有记录以来幅度最大的减仓行动之一。

经过此次调整，半导体和软件股票的净仓位已经回落至今年4月的水平。

第三，神秘的力量——峰哥。

校对：纪元

审核：陈墨